IMA 원금보장 투자란? 미래에셋, 한국투자 종합투자계좌 출시 정리!
📋 목차
안정적인 투자를 원하지만, 은행 예금만으로는 만족스러운 수익을 얻기 어렵다고 느끼셨나요? 그렇다면 새로 등장한 IMA 원금보장 투자에 주목해 볼 필요가 있습니다. 2025년 현재, 미래에셋증권과 한국투자증권이 첫 사업자로 나서며 투자자들의 기대를 한 몸에 받고 있는 이 상품에 대해 자세히 알아보겠습니다.
종합투자계좌(IMA)는 원금 보장을 추구하면서도 은행 적금보다 높은 수익을 목표로 하는 매력적인 금융 상품입니다. 복잡하게만 느껴질 수 있는 IMA의 모든 것을 쉽고 명확하게 설명해 드릴 테니, 지금부터 저와 함께 IMA의 세계로 떠나보시죠! 😊
1. IMA, 종합투자계좌란 무엇입니까?
종합투자계좌의 개념을 이해하는 모습
IMA는 Integrated Management Account의 줄임말로, 우리말로는 종합투자계좌라고 부릅니다. 이 제도는 2017년 한국 금융당국이 국내 증권사들이 글로벌 투자은행(IB)처럼 성장할 수 있도록 돕기 위해 만들었습니다.
IMA는 고객님께서 맡기신 돈을 기업금융이나 모험자본 같은 다양한 자산에 투자하여 수익을 내는 금융 상품입니다. 특히 기업들이 돈을 빌리거나 투자받는 것을 돕고, 새로운 사업에 도전하는 기업에 자본을 공급하는 것이 주요 목표입니다. 2025년 11월 기준으로 미래에셋증권과 한국투자증권이 1호 IMA 사업자로 지정되어 상품을 내놓기 시작했습니다.
IMA는 증권사가 고객의 돈을 기업에 투자하여 수익을 내고, 원금 지급 의무를 부담하는 새로운 투자 상품입니다.
2. IMA의 주요 특징과 특별한 점은 무엇입니까?
IMA의 주요 특징을 설명하는 다이어그램
IMA의 가장 큰 특징은 증권사가 고객님의 원금 지급 의무를 진다는 점입니다. 즉, 만기 시 원금을 돌려받을 수 있다는 약속을 증권사가 하는 것입니다. 하지만 이 상품은 예금자보호법 적용 대상은 아닙니다.
IMA는 운용 구조도 특별합니다. 주로 다음과 같은 자산에 투자합니다.
- 기업금융 관련 자산: 전체 자산의 70% 이상을 회사채, 기업 대출 등에 투자합니다.
- 모험자본: 25% 이상을 벤처 지분, 메자닌, 하이일드 채권 등 새로운 도전에 투자하는 기업에 지원합니다.
- 부동산 관련 자산: 10% 이하로 제한됩니다.
또한, 고객님의 자금 일부는 단기채, 예금, MMF 등에 배정하여 급하게 돈이 필요할 때를 대비해 유동성을 확보하고 있습니다. 더 자세한 IMA의 운용 전략은 IMA(종합투자계좌)란? 글에서 확인하실 수 있습니다.
3. IMA의 원금 보장과 예상 수익률은 어떻게 됩니까?
안정적인 수익률을 설명하는 그래프
IMA는 만기가 되면 증권사가 고객님의 원금을 보장하는 구조입니다. 덕분에 투자자들은 원금 손실에 대한 걱정을 크게 줄일 수 있습니다. 하지만 한 가지 꼭 기억해야 할 점은, IMA는 예금자보호법 적용 대상이 아니라는 것입니다.
만약 증권사가 파산하게 되면 원금을 잃을 가능성도 있다는 의미이므로, 신뢰할 수 있는 대형 증권사를 선택하는 것이 매우 중요합니다. IMA의 예상 수익률은 상품 유형에 따라 다르게 설정됩니다.
IMA 상품 유형별 예상 수익률 📝
- 안정형: 연 3~4.5%
- 일반형: 연 4~6%
- 투자형: 연 6~8%
2025년 기준, 많은 분들이 관심을 가지는 중수익 일반형 상품은 연 5~6%의 수익률을 목표로 하고 있습니다. 이는 시중 은행의 적금 금리보다 높은 수준이어서 매력적입니다.
IMA는 증권사가 원금을 보장하지만, 예금자보호법의 적용을 받지 않습니다. 증권사의 신용도가 매우 중요하니, 상품 가입 전 증권사의 재무 건전성을 꼭 확인하시길 바랍니다.
4. IMA, 발행어음, CMA는 어떤 차이가 있습니까?
IMA, 발행어음, CMA의 차이를 비교하는 모습
IMA는 발행어음이나 CMA와 비슷하면서도 다른 점들이 많습니다. 각 상품의 특징을 표로 비교해 보면 더욱 쉽게 이해할 수 있습니다.
| 구분 | IMA | 발행어음 | CMA |
|---|---|---|---|
| 원금 보장 | 증권사 원금 지급 의무 | 증권사 자체 신용 보장 | 예금자 보호 적용 (일부 유형) |
| 예금자 보호 | 적용 안 됨 | 적용 안 됨 | 적용 됨 (MMF형 제외) |
| 주요 투자 대상 | 기업금융, 모험자본 | 단기 채권, 어음 | RP, MMF, 발행어음 등 |
| 수익률 | 운용 성과에 따라 변동 (연 3~8%) | 확정 금리 | 시장 금리 연동 (자유롭게 입출금) |
| 유동성 | 중도 해지 시 제약 있음 (환매주기 4영업일) | 단기 상품 (자유로운 환매) | 높음 (입출금 자유) |
이처럼 IMA는 원금 보장을 추구하면서도 투자 대상을 기업금융에 집중하여 중장기적인 수익을 노린다는 점에서 다른 상품들과 큰 차이를 보입니다. 더 많은 정보는 [경제뭔데]원금보장+중수익 추구한다는 IMA, 그게 뭐죠? 기사를 참고해 보세요.
5. IMA 사업자, 누가 선정되었습니까?
미래에셋증권과 한국투자증권 로고 이미지
IMA 사업자가 되려면 자기자본 8조원 이상인 종합금융투자사업자(종투사)만 신청할 수 있습니다. 이는 IMA 상품의 안정적인 운용과 원금 보장 능력을 갖추기 위한 엄격한 조건입니다.
2025년 11월, 드디어 미래에셋증권과 한국투자증권이 IMA 사업자 1호로 금융당국의 인가를 받았습니다. 이들은 뛰어난 운용 능력과 리스크 관리 역량을 인정받아 IMA 상품을 출시하게 되었으며, 앞으로 더 많은 증권사들이 사업자로 지정될 예정입니다.
IMA는 대형 증권사만 취급할 수 있는 특별한 상품입니다. 첫 번째 사업자로 선정된 미래에셋증권과 한국투자증권은 그만큼 신뢰할 수 있는 운용 능력을 갖추고 있습니다. 관련 내용은 미래에셋증권·한국투자, IMA 1호 사업자 된다 기사에서도 확인하실 수 있습니다.
6. IMA 투자자를 위한 보호 장치는 무엇입니까?
투자자 보호를 위한 안전장치를 시각화한 모습
IMA는 원금 보장을 약속하지만, 예금자보호법 적용이 안 되기 때문에 투자자 보호를 위한 특별한 장치들이 마련되어 있습니다. 증권사들은 다음과 같은 방법으로 고객님의 자산을 보호하기 위해 노력합니다.
- 손실충당금 적립: 증권사는 운용 자산의 5%를 손실충당금으로 미리 쌓아둡니다. 만약 투자에서 손실이 발생하면 이 충당금으로 메우고, 추가 손실이 발생하면 더 많은 충당금을 적립해야 합니다.
- 시딩 투자 의무: 증권사는 자기자본의 5%를 IMA 상품에 직접 투자해야 합니다. 이는 증권사도 고객과 같은 배를 타는 것이므로, 더욱 신중하게 운용할 수밖에 없는 구조를 만듭니다.
- 이해상충 방지: 증권사가 자기 회사 고유의 재산과 고객의 돈을 섞어서 거래하거나, 고객에게 불리한 거래를 하지 못하도록 고유재산 거래 및 자전거래 제한 같은 엄격한 규칙이 적용됩니다.
이러한 보호 장치들 덕분에 IMA 투자자들은 증권사의 신뢰도를 바탕으로 더욱 안심하고 투자할 수 있습니다. 한투·미래에셋 1호 사업자 된다…종합투자계좌 IMA란 영상을 통해 더 자세한 내용을 확인해 보시는 것도 좋습니다.
7. IMA 상품, 어떻게 투자하고 운용됩니까?
IMA 투자 전략을 설명하는 이미지
IMA 상품은 앞서 말씀드렸듯이 기업금융 관련 자산(70% 이상)과 모험자본(25% 이상)에 주로 투자합니다. 부동산 관련 자산은 10% 이하로 제한되어 있습니다.
운용 전략도 매우 체계적입니다. 증권사들은 고객의 수익을 극대화하기 위해 다양한 전략을 사용합니다.
- 자산배분 및 전술적 자산배분: 시장 상황에 맞춰 투자 자산의 비중을 조절합니다.
- ESG 요인 반영: 환경, 사회, 지배구조를 고려한 기업에 투자하여 지속 가능한 수익을 추구합니다.
- 저평가 우량주 분산 투자: 가치 있는 기업에 나누어 투자하여 위험을 줄입니다.
또한, 고객님들이 필요할 때 돈을 다시 찾을 수 있는 환매주기도 기존보다 짧아져 4영업일 내 환매가 가능합니다. 환헤지형과 오픈형 중 선택하여 투자할 수 있습니다.
8. IMA의 출시 배경과 정책 기조는 무엇입니까?
IMA는 단순히 새로운 금융 상품이 아니라, 한국 금융 시장의 중요한 목표를 담고 있습니다. 2017년 도입된 이 제도의 주요 목표는 다음과 같습니다.
- 국내 증권사의 글로벌 IB 도약: 한국 증권사들이 해외 유수의 투자은행처럼 성장할 수 있는 발판을 마련하고자 했습니다.
- 기업금융 활성화: 기업들이 자금을 더 쉽게 조달할 수 있도록 돕는 역할을 강화합니다.
- 모험자본 공급 확대: 혁신적인 기술을 가진 중소·벤처기업들이 성장할 수 있도록 과감한 투자를 지원합니다.
2025년 현재, 미래에셋증권과 한국투자증권이 IMA 사업자 1호로 지정되면서 이러한 목표들이 본격적으로 실현되기 시작했습니다. 정부 역시 생산적 금융 확대와 중소·벤처기업 지원을 위한 정책 기조를 꾸준히 유지하고 있습니다. 이는 IMA가 앞으로도 한국 경제 발전에 중요한 역할을 할 것이라는 기대를 갖게 합니다.
IMA에 대한 더 많은 뉴스는 'IMA 시대' 문 열려… 한국판 골드만삭스 나온다 기사를 참고해 주세요.
IMA 종합투자계좌, 핵심 요약 📝
IMA (종합투자계좌)에 대해 알아보았습니다. 핵심 내용을 다시 한번 정리해 볼까요?
IMA 종합투자계좌 한눈에 보기
자주 묻는 질문 ❓
오늘은 IMA 원금보장 투자에 대해 자세히 알아보았습니다. 미래에셋증권과 한국투자증권에서 선보이는 이 종합투자계좌는 안정적인 투자를 추구하면서도 만족스러운 수익률을 기대할 수 있는 새로운 선택지가 될 것입니다.
물론 투자에는 항상 신중함이 필요하니, 각 증권사의 상품 정보를 꼼꼼히 확인하고 본인의 투자 성향에 맞는 선택을 하시길 바랍니다.😊